En una operación de mercado, la Secretaría de Finanzas logró captar divisas para fortalecer la caja y renovó la totalidad de la deuda en pesos que vence en el corto plazo, con una demanda que superó la oferta.
El Gobierno nacional captó este viernes otros US$300 millones del mercado local a través de la emisión de los bonos en dólares Bonar 2027/28, que ofrecen una renta del 6% anual pagadera mensualmente. Con esta operación, el total captado por esta vía asciende a US$1231 millones, destinados a honrar compromisos externos. Los rendimientos se mantuvieron en línea con la licitación anterior, en el 5,12% y 8,51% para cada serie.
En paralelo, en el mercado de pesos, la Secretaría de Finanzas adjudicó un total de $9,92 billones, tras recibir ofertas por $11,80 billones, logrando un rollover del 127% sobre los vencimientos del día. La operación permitió no solo renovar la totalidad de la deuda en pesos por $7,9 billones que vencía en los próximos días, sino también tomar otros $2,1 billones para sumar a los ahorros del Tesoro.
La entidad validó tasas fijas del 26,82% nominal anual para plazos cortos, y variables con sobremargen para plazos más extensos. Además, se colocaron bonos ajustables por inflación y por la variación del dólar oficial a plazos superiores a los dos años, con rendimientos que se ubicaron por encima de los instrumentos similares en el mercado secundario.
En un movimiento orientado a alargar los plazos de la deuda, el Gobierno logró canjear entre un 15% y un 36% de títulos con vencimientos entre 2024 y 2025 por otros similares que vencen en 2028.
Analistas del mercado señalaron que los resultados confirman la intención oficial de absorber liquidez y desplazar vencimientos en pesos más allá del final del mandato actual. No obstante, se observó una baja predisposición del mercado a tomar deuda en pesos con vencimiento posterior a diciembre de 2027, ya que solo el 27% de lo adjudicado superaba esa fecha.
Los fondos recaudados en dólares fortalecerán las reservas para futuros pagos, mientras que el ingreso extra en pesos podría utilizarse, entre otras opciones, para la adquisición de divisas al Banco Central.